很久很久以前，一般的动物之间没有战争，和睦相处。但在动物界，猴子的聪明都是知道的，比起其他动物来，总能想出一些聪明的点子，有时也搞个恶作剧。有一天，好动的猴子闲不住，想在平静的生活中弄出点动静来，给大家增添点乐趣。猴子平时觉得狐狸心眼太多，就想找个机会捉弄它一下。这天夜里，大家都睡下了，猴子悄悄地起来，看到狐狸贴着马的身边睡得正熟，便想出了个主意，它将狐狸的尾巴和马的尾巴死死地拴在了一起。然后，它就去找兔子，并对它说：“天快亮的时候，要有一场好戏看！”兔子问猴子什么好戏，猴子说天机不可泄露，你只要按我说的，到时候去看戏就行了。
猴子把计划给兔子说了，让它黎明时分到它们平时常走的一条路上去等着，躲在树丛里别出声，很快就有好戏看。兔子按猴子说的，就提前到那里去等着了。
回来之后，猴子发现狐狸和马都睡得很香，谁也没发现自己的尾巴被拴在了一起。这时候，眼看到了黎明时分，猴子大叫一声：“老虎来了，老虎来了！大家赶紧逃命啊！”猴子这一叫不要紧，很多动物都从睡梦中醒来，迷迷瞪瞪，起身拔腿就跑。那匹高头大马腾地站起来，夺路就跑，它哪里知道尾巴上还拴着那只狐狸！拖着狐狸朝着那条大路一路狂奔。这狐狸也不知道自己的尾巴怎么跟马的尾巴拴在了一起，还没来得及反应，就被那匹马拖出去了老远。那狐狸拼命地喊叫，想挣脱都无法挣脱。情急之下，那匹马也顾不上停下，就这样拖着那只狐狸飞奔。
这时候，猴子早一溜烟跑了，它快速地跑到给兔子说的那地方，噌地一下爬到了树上，就等着看热闹。眼看着那匹马拖着狐狸飞也似的来到了跟前，狐狸被马拖得连翻带滚，拼命嚎叫。兔子看到这一幕，高兴得拍手叫好，嘴都合不上了，笑得简直要岔气，它这一笑不要紧，嘴张得太大了，一使劲，腮帮子竟咧到了耳根，神经错位，无法复原了。看到这里，猴子情不自禁，为自己的创意感到高兴，结果得意忘形，双手拍得啪啪响，他忘记了两只手原来是扳着树杈的，结果两手一松，啪地一下从树上掉了下来，一屁股重重地摔在了地上。这一摔不要紧，就把猴子的屁股摔肿了，疼痛难忍。
天亮了，动物们没有发现老虎的影子，大家虚惊一场，各自回到住处。马和狐狸自然气得不轻，一一打听到底是谁搞了恶作剧。这事除了猴子和兔子心知肚明其他动物但谁也不知道。
后来，兔子因大笑咧开的嘴成了三岔豁子嘴，再也没有合拢，再大的高兴事，兔子也不敢再咧开大嘴笑了，只会吱吱地叫；因为重摔，肿了很久，猴子的屁股就一直是红色，再也没恢复原色；那匹马呢，因为受到惊吓，又担心被算计，提高了警惕，从那之后，从来就不敢再趴着睡了，夜里睡觉一直站着睡；而狐狸也因为被拖了一路，身上紧一块红一块的，以后就有了彩色毛的狐狸。久而久之，兔子豁嘴，猴子红屁股，马站着睡觉，狐狸彩色毛，就被遗传了下来。
